#电力板块大涨，华能蒙电涨停# 周一市场情绪的核心，其实还是围绕“AI基础设施国产化”这条主线在做纵深扩散，但与此前单纯炒算力不同，这一轮开始明显向“底层硬件重构”演绎。先看芯片方向。华为正式提出“韬（τ）定律”，本质上是在传统摩尔定律逼近物理极限背景下，提出一条“中国特色半导体演进路径”——不再单纯依赖几何缩微，而是通过先进封装、逻辑折叠、系统级协同来降低时延、提升等效晶体管密度。这意味着市场对国产半导体的理解，开始从“追先进制程”转向“系统级创新”。核心受益方向并不只是晶圆厂，而是先进封装、Chiplet、HBM接口、测试验证、2.5D/3D封装设备等整条产业链。所以资金今天明显在往封装、测试、特色工艺、EDA协同方向扩