$江丰电子(300666)$ 市场默认AI芯片的瓶颈是光刻机和CoWoS——但一个更底层的耗材正在被锁死。溅射靶材，芯片制造中每一层金属薄膜的原料，正在经历分层涨价：铜铝钛靶涨超20%，钽钨钴靶涨超60%至70%。日本8月1日落地第三轮出口管制，高端靶材交付周期拉长到6个月，新增合同全部改为逐案审批，单次3到6个月。靶材从来不是