ETF风向标 | 创业板指跌7.35%，AI硬件板块深度回调，年内翻倍ETF消失，中证500ETF 、中证1000ETF 批量“吸金”

今日A股全线下挫，截至收盘，上证指数跌1.16%报3813.31点，深证成指跌4.52%报13509.68点，创业板指跌7.35%报3327.03点，科创50跌6.33%。三市成交额20391亿元，较上日缩量495亿元。全市场超2600只个股上涨。半导体、算力硬件产业链深度调整，CPO、存储器、PCB方向领跌；稀有金属、CRO、光伏、锂电池、商业航天概念股跌幅靠前。银行、金融科技、大消费、脑机接口板块逆势走强。

一、ETF涨幅复盘（统计截至 2026 年 7 月 28 日）

当日行情：消费板块全线领涨，顺周期与微盘指数同步走强

市场风格明显切换至价值消费主线，食品、酒水、泛消费类 ETF 批量跻身涨幅榜单，金融、交运、地产、汽车等顺周期板块同步收获上涨。

消费赛道成为当日绝对主力，食品 ETF 广发上涨 2.55%、食品 ETF 易方达上涨 2.39%、食品 ETF 前海开源上涨 1.92%。各类消费 ETF 多点开花，消费 ETF 易方达上涨 2.60%，消费 ETF 华夏上涨 2.38%，消费 ETF 博时上涨 1.92%，消费 50ETF 富国上涨 2.08%，消费 50ETF 国联安上涨 1.86%，酒 ETF 鹏华上涨 2.38%，大消费板块整体普涨。

顺周期板块跟随回暖，银行 ETF 华泰柏瑞上涨 2.80%，交运 ETF 国泰上涨 2.60%，汽车 ETF 广发上涨 2.10%，地产 ETF 华宝上涨 1.96%；红利类标的同步走高，国企红利 ETF 鹏扬上涨 2.24%。小盘风格维持热度，中证 2000ETF 博时上涨 2.93%，位列全榜单首位。

近 5 日行情：银行板块强势领跑，金融红利主线占优，黄金、微盘形成补充

近五个交易日市场偏向高股息金融防守属性，银行 ETF 包揽榜单多数席位，港股金融、红利资产同步走强，黄金、微盘指数小幅跟涨。

银行板块走出阶段强势行情，银行 ETF 华泰柏瑞上涨 4.83%，银行 AH 优选 ETF 招商上涨 3.39%。

交运板块阶段性表现亮眼，交运 ETF 国泰上涨 4.76%。港股金融红利形成配套上涨行情，港股通金融 ETF 华泰柏瑞上涨 3.69%，港股通金融 ETF 华夏上涨 3.61%，港股通红利 ETF 华泰柏瑞上涨 3.61%。中证 2000ETF 博时上涨 4.50%，延续小盘韧性；黄金股 ETF 工银上涨 3.44%、黄金股 ETF 华安上涨 3.28%，贵金属资产小幅走高；粮食 ETF 南方上涨 3.47%，周期农产品略有异动。

近 20 日行情：黄金股、港股互联网、港股红利三足鼎立，中长期防御与成长并行

中长期维度行情分化为三大核心主线，贵金属依托避险逻辑持续上行，港股互联网迎来估值修复，港股高股息红利依靠稳健收益走出长周期稳步上涨。

黄金股 ETF 永赢上涨 14.08%、黄金股 ETF 华夏上涨 13.95%，贵金属权益资产中长期走势坚挺。

港股互联网板块收获持续修复行情，港股通互联网 ETF 广发上涨 13.95%。

港股红利、国企红利构成第三大上涨阵营，中国国企 ETF 南方上涨 13.75%，央企共赢 ETF 国泰上涨 13.73%，高股息红利资产防御价值凸显。

年初至今行情：半导体全产业链领跑全年，科创芯片形成第二成长梯队

2026 年开年至当前，硬科技半导体依旧是全年收益天花板，科创半导体设备领跑全市场，各类半导体设备、科创芯片 ETF 长期收益大幅领跑其他赛道。

科创半导体设备标的全年收益断层领先，科创半导体设备 ETF 鹏华上涨 97.37%，科创半导体 ETF 华夏上涨 95.75%，科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞上涨 95.70%，中韩半导体 ETF 华泰柏瑞上涨 81.49%，但年内翻倍ETFETF已经消失。

科创芯片构成全年第二大高景气赛道，半导体 ETF 南方上涨 44.51%。

二、ETF 多周期资金净流入全复盘（统计截至 2026 年 7 月 27 日）

整体按照当日、近 5 日、近 20 日、年初至今四个周期拆分，列明核心 ETF 净流入具体金额，划分宽基、半导体科技、固收、黄金、赛道行业五大板块梳理资金动向。

当日资金净流入：宽基指数吸金领跑，半导体硬科技紧随其后

当日资金整体大举流入宽基指数，半导体设备、科创类成长 ETF 形成第二大流入主力，固收、创业板、沪深 300、上证 50 等标的同步获得资金加仓。

宽基指数（当日流入最强赛道）：

中证 500ETF 南方净流入 34.88 亿元，为全市场当日净流入第一名；中证 1000ETF 南方净流入 29.86 亿元，位列第二；中证 1000ETF 华夏净流入 9.51 亿元、中证 1000ETF 广发净流入 3.08 亿元，小盘宽基集体迎来大额资金进场。

沪深 300 系列多只 ETF 同步净流入：沪深 300ETF 华泰柏瑞净流入 12.32 亿元，沪深 300ETF 易方达净流入 3.46 亿元，沪深 300ETF 华夏净流入 3.05 亿元。

中证 A500ETF 华泰柏瑞净流入 4.96 亿元、A500ETF 南方净流入 3.59 亿元；上证 50ETF 华夏净流入 5.45 亿元。创业板 ETF 易方达净流入 11.37 亿元，创业板 50ETF 华安净流入 7.29 亿元，创业板宽基同样获明显加仓。

半导体科创板块：

科创半导体 ETF 华夏净流入 18.26 亿元；半导体设备 ETF 国泰净流入 8.41 亿元、半导体设备 ETF 易方达净流入 4.41 亿元；科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞净流入 3.82 亿元。科创 50ETF 华夏净流入 10.02 亿元，硬科技设备方向资金承接力度充足。

固收与货币类：

银华日利 ETF 净流入 10.48 亿元，科创债 ETF 广发净流入 3.51 亿元，短债、场内现金管理工具获得小幅资金流入。

近 5 日资金净流入：科创半导体稳居首位，黄金、固收、电力电网、宽基多点流入

近 5 日资金偏好半导体科技、贵金属避险、短债固收，同时中证 A500、沪深 300、创业板 50 等宽基持续吸金，电力、有色、券商顺周期板块有增量资金布局。

科创半导体赛道：

科创半导体 ETF 华夏近 5 日净流入 53.47 亿元，全榜单排名第一；科创半导体设备 ETF 鹏华净流入 14.50 亿元，科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞净流入 13.33 亿元，科创半导体设备全产业链资金连续加仓。科创 50ETF 华夏净流入 18.68 亿元，科创 50ETF 工银净流入 9.06 亿元。

黄金避险资产：

黄金 ETF 华安净流入 32.71 亿元，黄金股 ETF 永赢净流入 14.66 亿元，贵金属板块成为阶段避险资金主要配置方向。

固收理财类：

短融 ETF 海富通净流入 34.61 亿元，银华日利 ETF 净流入 14.06 亿元，低波动固收工具迎来大额配置。

宽基指数：

中证 A500ETF 华泰柏瑞净流入 16.74 亿元、A500ETF 南方净流入 13.75 亿元；沪深 300ETF 易方达净流入 15.49 亿元、沪深 300ETF 华夏净流入 10.27 亿元、沪深 300ETF 华泰柏瑞净流入 10.17 亿元；创业板 50ETF 华安净流入 13.14 亿元；中证 2000ETF 华泰柏瑞净流入 11.85 亿元。

顺周期行业：

电网设备 ETF 华夏净流入 16.19 亿元，电力 ETF 广发净流入 10.26 亿元；证券 ETF 国泰净流入 8.94 亿元；有色金属 ETF 南方净流入 8.84 亿元，能源、电力、有色、券商轮动获资金关注。

近 20 日资金净流入：科创 50、半导体、创业板、大盘宽基包揽大额流入，科技成长长期资金持续进场

近 20 日资金呈现明显的长线布局特征，科创、半导体、创业板、主流宽基吸纳百亿级别长线资金，固收、科创芯片、券商、机器人赛道形成补充流入。

科创与半导体（长线核心流入主线）：

科创 50ETF 华夏净流入 311.10 亿元，是近 20 日全市场流入最高标的；科创半导体 ETF 华夏净流入 241.97 亿元。半导体设备 ETF 国泰净流入 116.05 亿元、半导体设备 ETF 易方达净流入 97.66 亿元、半导体设备 ETF 广发净流入 52.29 亿元；科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞净流入 66.72 亿元；科创芯片 ETF 嘉实净流入 56.63 亿元，半导体全链条长线资金流入规模断层领先。

主流宽基指数：

创业板 ETF 易方达净流入 215.65 亿元；沪深 300ETF 华泰柏瑞净流入 211.88 亿元；中证 1000ETF 南方净流入 193.06 亿元、中证 1000ETF 华夏净流入 68.75 亿元；中证 500ETF 南方净流入 163.41 亿元；A500ETF 华泰柏瑞净流入 76.11 亿元、A500ETF 南方净流入 53.96 亿元；上证指数 ETF 富国净流入 89.86 亿元、科创 50ETF 易方达净流入 82.44 亿元，大中小各类宽基均收获长线资金加持。

其他板块：

银华日利 ETF 净流入 121.60 亿元，短融 ETF 海富通净流入 57.93 亿元；证券 ETF 国泰净流入 54.74 亿元；机器人 ETF 易方达净流入 44.31 亿元，高端制造细分获得资金配置。

年初至今资金净流入：通信、半导体全年双主线领跑，固收、军工卫星、红利、中概互联多赛道分流资金

全年维度资金分散为科技成长、固收理财、高股息红利三大配置方向，通信、半导体全年吸金能力最强，债券类 ETF 整体增量可观。

科技硬科技赛道（全年流入两大核心）：

通信 ETF 国泰全年净流入 323.14 亿元，为全市场年度流入第一名；通信 ETF 华夏净流入 102.51 亿元，通信产业链全年资金认可度最高。

科创半导体 ETF 华夏净流入 317.11 亿元；半导体设备 ETF 国泰净流入 225.27 亿元、半导体设备 ETF 易方达净流入 169.74 亿元、半导体设备 ETF 广发净流入 99.41 亿元；科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞净流入 84.36 亿元。卫星 ETF 永赢净流入 152.35 亿元，军工通信细分同步走强。电网设备 ETF 华夏净流入 160.64 亿元，电力硬件全年增量稳定。

固收类 ETF（全年稳健配置主力）：

城投债 ETF 海富通净流入 257.51 亿元；短融 ETF 海富通净流入 159.60 亿元；可转债 ETF 博时净流入 121.38 亿元；银华日利 ETF 净流入 163.50 亿元，各类债券、现金管理工具全年持续被配置。

金融、红利、海外资产：

证券 ETF 国泰净流入 111.45 亿元；黄金 ETF 华安净流入 99.43 亿元；红利低波 ETF 易方达净流入 85.50 亿元、红利低波 ETF 华泰柏瑞净流入 79.06 亿元，高股息红利资产全年长线流入。中概互联网 ETF 易方达净流入 94.74 亿元，海外互联网全年获得增量资金。

特色宽基主题：

自由现金流 ETF 华夏净流入 100.32 亿元；上证指数 ETF 富国净流入 119.54 亿元。

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