爱得科技已回复北交所第二轮审核问询函：江苏省专精特新中小企业，聚焦以骨科耗材为主的医疗器械研发销售

苏州爱得科技发展股份有限公司于6月27日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已回复第二轮审核问询函，回复的问题主要有，关于业绩下滑风险，关于经销收入真实性，收入确认合规性及相关内控有效性等。

同壁财经了解到，爱得科技主要从事以骨科耗材为主的医疗器械的研发、生产与销售，主要产品包括脊柱类、创伤类、运动医学等骨科医用耗材以及用于伤口疗愈的创面修复产品。

关于业绩下滑风险。公司表示，2021年收入占比56.68%的脊柱类产品在脊柱国采后未能实现“以量换价”，收入规模与占比持续下滑，但在 2024 年脊柱类产品收入较 2023 年下半年整体已实现环比企稳回升；同时 2021 年收入占比 14.91%的创伤类产品在创伤集采后实现了“以量换价”，收入规模与占比持续增长，叠加未完全纳入集采范围的创面修复产品和运动医学类产品收入规模持续增长，有效抵消了脊柱类产品下滑的影响，使公司在 2024 年度整体业绩实现企稳回升。

公司结合自身发展实际，聚焦三线以下城市下沉市场并建立以经销模式为主的全国经销网络的商业模式具有商业合理性；伴随公司产品线不断丰富和提升，在现有销售渠道和产品协同下，新产品能够持续快速进入终端医院，渠道和产品相互赋能，支撑公司持续发展；未来国家医改分级诊疗政策带动三线及以下县级医院骨科手术量将大幅增长，公司现有商业模式和未来经营业绩具有可持续性。

关于经销收入真实性。公司表示，发行人 2023 年度华南、东北、华东地区经销商数量大幅增长，主要原因系发行人与相关地区个别平台经销商受集采影响终止或减少合作，其下游分销商转为公司一般经销商，以及发行人在相关区域设立子公司新增开拓部分经销商所致，具有合理性；发行人2024年度华南、东北、华东地区经销商数量较2023年度保持相对稳定。

报告期内，重庆市鼎翀医疗器械有限公司及其关联公司、港宏医疗器械（昆明）有限公司及其关联公司、杭州融誉医疗科技有限公司及其关联公司、上海爱妍医疗器械销售中心、上海联益信医疗科技有限公司成为发行人多个地区主要平台经销商具有合理性，上述经销商的经营规模、从业人数、资源渠道等与其履约能力相匹配。

关于收入确认合规性及相关内控有效性。公司表示，报告期内发行人业务流程以及收入确认流程未发生变化，发行人收入确认会计政策未发生变更，问询回复与招股说明书等公开信息披露文件中关于收入确认政策的表述一致，不存在因为客户签收单据的缺失、不规范改变了收入确认依据的情况。

公司存在少量境外收入报关单据缺失的情形，公司通过检查其他支持性凭据的方式对收入确认的情况进行佐证，不完整单据对应的营业收入金额占比较低，影响较小。

关于其他问题，公司也一一进行了回复。

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