AI竞赛走向产业深处，京东加码供需两端

在消费市场缓慢修复的今年，京东交出了一份值得拆解的财报。

2026年第二季度，京东集团收入3464亿元，零售业务依旧保持稳健，京东零售收入2954亿元，为集团贡献了85%的收入，其中，带电商品收入占当期的六成，品类市场优势牢固。

此外，财报里还有几组数据非常突出：截至二季度，京东年度活跃用户数、季度活跃用户数以及PLUS会员数均实现同比双位数增长；服务收入达到793亿元，占总收入比例提升至22.9%，其中居家场景服务收入同比大增69.6%。

服务收入成为本季度财报中的新亮点，这是一个值得追问的问题：在消费整体承压的阶段，服务需求为什么反而能为京东带来新的增长？

答案在消费供需两端正在发生的变化中：需求侧，服务承接更多具体而持续的消费需求；供给侧，AI进入商品、供应链和服务场景，创造新的价值和效率。

消费进入新周期之后，平台不再只依赖寻找更多商品和流量，而是打开新的供给和需求，京东近年在物理AI到服务产品上的布局逐步展开，AI和服务引领新增长的趋势开始显现。

重构消费：用服务打开需求

细看京东二季度的服务收入的来源场景：618期间，京东家政日常保洁成交额同比增长超过200%，家电清洗成交额同比增长超过300%；京东健康的到家快检及护士上门服务覆盖范围与检测品类持续扩大。

家政保洁、家电清洗、送装维修到医疗健康、养老照护，这些以往不属于传统电商商品的服务，涌现出新的消费需求。

随着消费者决策越来越理性，单纯增加商品数量已经越来越难带来持续增量，消费开始从“买一件东西”转向“解决一个具体问题”，例如买空调之后还需要安装和维修；买车之后会产生持续的养护需求；健康、养老、家政、宠物等场景里，消费者购买的往往也是一整套持续发生的服务。

国家统计局数据显示，2026年上半年服务零售额同比增长5.3%，比商品零售额快4.2个百分点，居民人均服务性消费支出占消费支出的比重也在持续提升。

以往，服务消费要真正形成规模，面临一个长期存在的行业难题：能够稳定、专业、标准化地提供好服务的供给相对有限。商品有相对成熟的标准、价格和履约体系，服务则高度依赖人员、地域和线下履约，很多需求过去存在，却很难被稳定地承接。

一个直观的例子是，家政维修行业的用户投诉率长期居高不下，“找个靠谱的师傅”是很多用户的共同痛点。

但平台的加入让一套原本服务于商品流通的供应链和履约能力，向服务供给延伸。比如，京东推出的30分钟家庭维修便民服务，最快30分钟上门、24小时在线；针对夏季空调安装高峰，全国超过6万名京东服务工程师提供保障；二轮车上门维修保养已覆盖全国400多座城市，上门后最快28分钟完成换胎或换电池。

服务的颗粒度被拆细、流程被标准化、履约被系统调度，从分散、低效的个体供给走向更标准、更稳定的消费产品，与此同时，AI的加入也在为新的服务供给提供技术支撑。

财报显示，京东在持续加大技术研发的投入力度，2026年上半年，京东体系研发投入同比增长53%，连续三个季度保持加速投入态势。这些投入指向的目标明确：构建JoyAI基础模型矩阵，并依托京东真实产业场景，让AI规模化地赋能千行百业、走进千家万户。

服务把更多具体、持续的生活需求带入消费体系，AI则在不断创造新的商品、新的效率和新的服务能力。多样化生活服务还进一步带动了用户活跃度的提升，截至二季度，京东年度活跃用户数、季度活跃用户数以及京东PLUS会员数均实现了同比双位数增长。

由此来看，京东财报里的服务增长、用户增长和AI投入，并非彼此割裂的几组数字，它们共同指向消费行业正在发生的一次变化：AI开始重做供给，服务则不断打开需求，两端最终通过供应链连接起来。

AI从供应链内部走到消费者面前

今年以来，各行各业都在推进AI走进实体产业，但它如何走到消费者面前，是很多企业面临的落地难题。

不同企业在AI上的优势和落点各不相同，京东在过去积累下的完整的商品、供应链、商家和消费场景，可以说是AI天然的应用场。

首先在供应链内部，AI最先进入的是仓储、物流、工业等效率最明确的环节。财报信息显示，截至二季度，京东物流的“智狼”货到人解决方案已应用于全球超60个仓库，并已在英国和德国落地；“异狼”实现单臂升级至双臂，10秒即可完成一次从识别到吸附、抓取、码放等全套动作。

上千台无人车在全国超20个省份常态化运行，在深圳首开无人车夜间配送路线；在四川资中开辟国内覆盖规模最大无人机进村配送，网络已覆盖78个行政村，最快7分钟即可飞越山区。

同时，京东正在建设全球最大的具身数据采集中心，首个RoboBase项目二季度已经在广州开工，依托京东业务生态打造机器人全生命周期产业基础设施，未来5年计划在全国布局80余个RoboBase机器人基地。

进一步到商家经营端，AI对经营效果的提升十分明显。财报信息显示，京东数字人JoyAvatar已累计服务超8万家商家，二季度数字人开播账号数同比增长3倍，日均活跃开播账号激增6倍，618期间数字人开播时长与成交金额均同比实现超4倍的强劲增长。

最终，AI进入消费者能够直接感知的商品和服务场景。商品零售上，二季度京东AI趋势产品成交额同比增长125%，AI眼镜、AIPC、AI手机、AI家电等产品持续涌现。京东发起的“Aidol创造营”也在持续孵化AI硬件产品，二季度相关商品成交额环比增长超过70%。

服务端的AI应用也开始更贴近生活，如京东健康AI医生“大为”深度连接在线问诊、到家快检、护士上门和药品履约，618期间服务用户数同比增长近4倍；JoyInside持续进入卧室、书房、客厅、厨房和浴室等家庭空间，截至今年618累计接入设备量较去年“双11”增长超过3倍。

从仓库里的机器人，到商家经营中的数字人，再到消费者手中的AI产品和家庭、健康等场景里的智能服务，AI正在沿着供应链—商家—商品—服务—消费者的链路逐步深入应用。

这也是京东在AI军备竞赛中最核心的差异化优势，AI进入一个已经成熟运转的商品、供应链、商家和消费体系，能快速改变商品和服务，落到消费者能够感知的体验上。

“第二季度业绩体现出我们具有韧性的高质量经营表现，”京东集团首席执行官许冉在财报中的评价直指核心，“此次业绩充分证明了我们以供应链为基础的业务模式的韧性，以及团队对经营效率的聚焦。”

京东正在经历的变化，更像是消费与产业在AI时代的一次重新组合，消费增长的逻辑，由此从“卖得更多”走向“创造更多值得被消费的价值”。

免责声明：所有平台仅提供服务对接功能，资讯信息、数据资料来源于第三方，其中发布的文章、视频、数据仅代表内容发布者个人的观点，并不代表泡财经平台的观点，不构成任何投资建议，仅供参考，用户需独立做出投资决策，自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。投资有风险，入市需谨慎。