巴菲特那句看透市场起伏的话,每逢震荡市总让人越品越有道理:“以合理价格买优秀企业,胜过以便宜价买平庸公司”。真正的价值投资,从来不是在“低价”和“优质”里二选一,而是要找到那种既能经得住估值打量、又能扛过周期波动的“两头好”标的。
但真要实操起来,普通投资者常常犯难:选市盈率低的吧,怕碰上个“看着便宜其实不行” 的坑;追股息高的呢,又担心公司盈利不稳撑不住分红。有没有办法能让“安全垫”和“公司质地”凑到一块儿?国证价值100指数倒是给出了个思路——它就像个好用的筛子,一边盯着低市盈率、高股息率、高自由现金流率这三个“安全指标”,一边又把那些ROE拖后腿或者忽高忽低的企业筛出去,算是真做到了“两样好处都占着”。
Wind 数据里藏着个有意思的对比:截至2024年年报,国证价值100指数的净资产收益率是10.17%,比沪深300的10.09%略高一筹。这份不算悬殊但扎实的盈利能力差距,反映在长期收益上也很明显——国证价值100不仅跑赢了沪深300,连以高股息见长的中证红利,也被它甩在了身后。
不仅如此,国证价值100指数当前股息率约 6%,和以高股息为特色的中证红利指数不相上下;更关键的是,它的成分股里,现金分红占净利润的比重也不低——这意味着这些公司不只是账面盈利好看,真金白银回馈股东的意愿和能力同样扎实。
今天,市场上第一只跟踪这指数的易方达价值ETF(159263)正式上市,直接帮助投资小白精准找到“好公司+好价格”的双重标的。对于普通投资者而言,这或许就是巴菲特价值理念在工具创新时代的最佳落地,通过每日净值波动,就能参与到长期投资价值的盛宴中。
免责声明:所有平台仅提供服务对接功能,资讯信息、数据资料来源于第三方,其中发布的文章、视频、数据仅代表内容发布者个人的观点,并不代表泡财经平台的观点,不构成任何投资建议,仅供参考,用户需独立做出投资决策,自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。投资有风险,入市需谨慎。