# 光通信模块狂飙，行情逻辑是什么？

有国内机构引述SemiAnalysis指出，铜缆与可插拔光模块需求长期向好，CPO规模量产或推迟至2028—2029，节奏放缓意味着NPO有望加速推进；两者主战场为Scale Up市场，反而给传统可插拔光模块厂商带来增量。光通信板块近期因前期涨幅与情绪扰动出现调整，但行业基本面趋势未变，产业链景气判断维持乐观。